Оценка надежности Банка Авангард

Оценка надежности Банка Авангард

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.

Ключевые положительные моменты:
  • ПАО АКБ "АВАНГАРД" является небольшим российским банком (56-е место по активам и 47-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.).
  • Банк имеет развитую сеть: 1 филиал, 19 представительств, 90 дополнительных офисов, 13 операционных офисов, 12 операционных касс вне кассового узла и 134 кредитно-кассовый офиса .
  • Умеренный запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 17,965%, Н1.1 = 15,472% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Относительно хорошая позиция по ликвидности.
  • Вероятность получения поддержки со стороны акционера и подконтрольных ему компаний оценивается как низкая.
Ключевые отрицательные моменты:
  • Концентрация кредитов юридическим лицам: По МСФО на 30.09.2018 Группа имеет 5 заемщиков или групп взаимосвязанных заемщиков, кредиты каждому из которых составляют более 10% капитала в общей сумме 22,15 млрд. руб.
  • Низкое качество кредитного портфеля. Доля проблемных и потенциально проблемных (под наблюдением) кредитов по МСФО на 30.09.2018 —59,25% по юридическим лицам и 26,76% по кредитам физическим лицам, частично нивелированное высоким уровнем резервирования.
  • Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (41,94% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).

4. Структура владения

  • 99,2704% - Миновалов К.В.(через ООО «Алькор Холдинг Групп»)
  • 0,7268% - акционеры миноритарии
  • 0,0028% - акции, находящиеся в публичном обращении.

4.1. Основной конечный бенефициар

Основной собственник Банка – Миновалов Кирилл Вадимович.

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).

Капитал – 21,943 млрд. руб. (+1,003 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 132,835 млрд. руб. (+0,877 млрд. руб.), в том числе:

12,840 млрд. руб. (+2,507 млрд. руб.) - касса и корсчета.

23,794 млрд. руб. (-4,603 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

30,604 млрд. руб. (+1,164 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.

50,068 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-0,021 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –4,895 млрд. руб. (9,78%). По состоянию на 01.10.2018 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 составляла 1,67%.

По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года в состав кредитов, выданных клиентам, включены кредиты в сумме 9,390 млрд. рублей (31 декабря 2017 года: 12,394 млрд. рублей) (за вычетом оценочного резерва под убытки), выданные компаниям, осуществляющим свою деятельность в сфере производства продукции из стекла.

По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года Группа имеет 5 заемщиков или групп взаимосвязанных заемщиков, кредиты каждому из которых составляют более 10% капитала (31 декабря 2017 года: 5 заемщиков или групп взаимосвязанных заемщиков). Совокупный объем остатков по указанным кредитам по состоянию на 30 сентября 2018 года составляет 22, 15 млрд.. руб. (31 декабря 2017 года: 20,677 млрд. руб.).

4,319 млрд. руб. кредиты физ. лицам (-0,066 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –1,018 млрд. руб. (23,57%). По состоянию на 01.10.2018 года по отчетности МСФО доля кредитов с просроченными платежами более 30 составляла 26,76%.

4,899 млрд. руб. (-0,008 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

48,197 млрд. руб. (+1,243 млрд. руб.) - средства юр. лиц.

По МСФО по состоянию на 30 сентября 2018 года Группа не имеет клиентов (31 декабря 2017 года: нет клиентов), объем текущих счетов и депозитов которых составляет более 10% капитала.

36,698 млрд. руб. (-0,604 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.

1,909 млрд. руб. (+0,211 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ.

21,969 млрд. руб. (-0,044 млрд. руб.) - сформированные резервы.

Прибыль /убыток (по РСБУ):

Прибыль за 10 месяцев 2018 года составила +0,845 млрд. руб. За 2017 год – прибыль составила 932,9 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль 1,687 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 1,425 млрд. руб.).

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал). Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля. Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО) и структура портфеля ценных бумаг по данным МСФО.. Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности. Приложение 5. Основные показатели по РСБУ Приложение 6. Дочерние и связанные компании Приложение 7. Структура кредитного портфеля и средств клиентов по МСФО. Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала Динамика нормативов ликвидности

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов Кредитный портфель

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %). Качество кредитного портфеля по МСФО на 30.09.2018. Информация о качестве кредитов, выданных юридическим лицам. Информация о качестве кредитов, выданных физическим лицам.

Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов Привлеченные средства

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ

Прочая ссудная задолженность

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

Ссудная задолженность

102 684 290

102 233 056

Финансовые активы

Дебиторская задолженность

Требования по получению процентов

Деловая репутация

Прочие активы

Итого АКТИВЫ

132 982 615

132 134 228

133 509 728

136 920 752

141 578 386

137 461 599

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

Прочая переоценка и резервный фонд

Источники собственных средств

Резерв на возможные потери

Средства кредитных организаций

Средства юр. лиц

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

Выпущенные долговые обязательства

Обязательства по уплате процентов

Привлеченные средства

Прочие обязательства

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Итого ПАССИВЫ

132 982 615

132 134 228

133 509 728

136 920 752

141 578 386

137 461 599

Обеспечение по размещенным средствам

Выданные гарантии и поручительства

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

Условные обязательства некредитного характера

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

Условные обязательства

Приложение 6. Дочерние и связанные компании

Единственным дочерним предприятием Банка является:

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО

Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.09.2018 года) Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.09.2018)

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Динамика финансовых результатов (млн. руб.) Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк

[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
  • A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
  • B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
  • C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

Предыдущее заключение

47 место по активам. Банк славится своим качеством кредитных карт. Если хочешь безотказно работающую кредитку, вопросы с обслуживанием которой можно задать компетентным людям, то выбор очевиден. Даже в сложных ситуациях банк встает на сторону клиента (например, в случае фроде по чиповой карте в США), в отличии от более именитых банков (того-же ВТБ-24).

По статистике - все неплохо. Большую часть пассивов составляют средства организаций, за год рост по ним составил 31%. При этом банк успешно привлекает вклады (что несколько удивительно, т.к. проценты по депозитом всегда были небольшие), рост депозитного портфеля составил 18%.

Большую часть кредитов выдает организациям, за год кредитный портфель по ним вырос на 28% с соизмеримым ростом просрочки на 22%. Процент задолженности к сумме кредитов для организаций составляет 2%.

Хуже обстоят дела с кредитами физическим лицам. Рост за год составил 28% при росте просрочки на 51%. В итоге, процент задолженности к сумме кредитов для физических лиц составляет уже 8%. Пока еще далеко от рекордсменов потреб-кредитования (например, Хоум кредита с его 11%), но звоночек тревожный.

Разумеется, в случае Авангарда кредиты физическим лицам лишь небольшая часть общего кредитного портфеля. Если рассматривать кредитный портфель "в целом", то ситуация относительно стабильная - просрочка составляет 2,7%.

Банк активно инвестирует в ценные бумаги, а также привлекает деньги на межбанке.

Почти полностью принадлежит одному физическому лицу - Кириллу Миновалову, который сам же является президентом банка Авангард. Возможно поэтому банк и славится своей клиентоориентированностью.

Свою историю ведет с 1996 года, именно тогда Кирилл Миновалов стал собственником банка и переименовал банк Садр в Авангард.

В итоге, если вас устраивают проценты по депозитам начисляемые банком Авангард, хранить деньги можно относительно безопасно. Дабы спокойней спать, лучше не превышать порог страхования. Но по общей надежности я бы оценил Авангард выше Хоум Кредита или Русского Стандарта, в которых многие "осмелились" держать свои миллионы.