История падений и потрясающих взлетов цен на золото и серебро

Специфика золота состоит в том, что оно одновременно является и товаром, и финансовым инструментом. Поэтому на формирование его цены оказывает влияние совокупность факторов, присущих, как товарам, так и инструментам вложений. На первые влияет спрос рынка, истощение старых месторождений или открытие новых, появление новых разработок в области добычи металла, и прочее.

Рассматривая золото в качестве инвестиционного инструмента, следует рассматривать глобальные финансовые факторы:

• Политические либо экономические кризисы вызывают повышенный спрос на золото, что в свою очередь приводит к его удорожанию. Возникновение инфляции в стране имеет такие же последствия.
• Деятельность центральных банков, направленная на повышение золотовалютных резервов страны, приводит к его дефициту и, соответственно, к повышению цен на него.
• Климат фондовых рынков также отражается на курсе золота.
• Стоимость доллара обратно пропорциональна цене золота.
• Искусственно созданные факторы, например, договоренности между производителями и спекулятивные игры имеют влияние на цену.

Помимо вышеперечисленных, существует множество других, на первый взгляд, менее значимых факторов, способных при определенных обстоятельствах сыграть решающую роль в формировании цены на золото.

Для вас одобрен кредит!

Падение золотого тельца

С обрушением мировых цен на драгметаллы десятки тысяч владельцев российских металлических счетов потеряли примерно 2,5 миллиарда рублей, подсчитал ведущий эксперт российского ювелирного рынка Флун Гумеров.

Бум на ОМС пришелся на последние два года. На счетах, напомним, отражается металл в граммах без указания индивидуальных признаков. К тому же они не подпадают под закон о страховании вкладов, по которому владельцам в случае краха банков возвращают до 700 тысяч рублей вложений. «Банки на ОМС «держат на воздух», не обеспеченный физическим золотом, а при банкротствах воздух получить нельзя», — поясняет Гумеров. По его словам, пакет законопроектов, обязывающий банки страховать обезличенные счета золотом, готов давно, но лежит под сукном.

Совет экспертов в данном случае гражданам один: при неблагоприятных прогнозах на золото переходить из обезличенных металлических счетов в обычные банковские вклады. «Они хотя бы будут расти за счет банковских процентов, — говорит Гумеров. — Ювелирные качественные изделия с драгоценными камнями — тоже хорошая долгосрочная инвестиция даже при плохой конъюнктуре на золото».

Тем временем прогнозы по ценам на золото в 2014 году пока пессимистичные. В декабре 2013 года цена упала до 1200 долларов за тройскую унцию (31,1 грамма), и сразу до 30-40 процентов российских компаний подошли к точке нерентабельности. А ведь еще в 2011 году стоимость золота достигала около 1900 долларов за унцию, эксперты предрекали, что в ближайшей перспективе оно взлетит до 3 тысяч долларов. Но события, происходящие главным образом в США, изменили картину. Эксперты отмечают, что на снижение цены золота в декабре 2013 года повлияло, в частности, решение ФРС США о сокращении программы «количественного смягчения». Это решение, а также мировые прогнозы по уменьшению инфляции сводят спрос на золото к минимуму.

Однако в первые дни 2014 года взлет биржевых котировок на золото (в среднем за унцию они прибавили 10 долларов) озадачил экспертов. «Золото полно противоречий», — делает вывод аналитик Инвесткафе Дмитрий Демиденко. По его мнению, ажиотаж разжигают слухи о том, что перспективы американской экономики на самом деле не так оптимистичны. Скачку цен поспособствовал и грядущий китайский новый год — потребление драгметаллов увеличилось. Но в целом, по прогнозам международных аналитиков, средняя цена на золото в 2014 году может держаться в диапазоне 1050-1313 долларов за унцию. Если не ниже — 900-950 долларов за унцию. При таком сценарии цены на золото будут заморожены вплоть до 2016 года. С этими прогнозами согласен и Флун Гумеров. Но есть и другие прогнозы. Как уже писала «РГ», финансовый аналитик Сергей Суверов ожидает, что к лету цена на золото поднимется. Но не более чем до 1400 долларов за унцию.

Специалисты рынка советуют при плохих прогнозах по цене золота переходить в банковские вклады

А пока золото все-таки «не в масть». Вот и Национальный банк Швейцарии получил убыток в 2013 году почти в 17 миллиардов долларов из-за падения цен на этот драгоценный металл. Об этом недавно сообщило Reuters со ссылкой на предварительный отчет банка. Биржевая цена золота на мировых рынках по итогам 2013 года снизилась на 28 процентов, и при переоценке обесценились активы банка. Впрочем, по мнению ведущего сотрудника «Высшая школа экономики» Дмитрия Мирошниченко, получить убытки для ЦБ Швейцарии — это «обычные житейские неприятности» в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры. Тем более, подозревает эксперт, неприятности связаны большей частью с валютной политикой швейцарского национального банка, которому с 2008 года приходится удерживать на низком уровне франк к доллару, постоянно наращивая валютные интервенции и валютные активы. «Большинство инвесторов начали в кризис скупать швейцарскую валюту как одну из самых устойчивых в мире и, чтобы поддержать национального производителя, банк вынужден поддерживать низким курс», — дает свою версию случившегося Мирошниченко.

Так или иначе, но многие эксперты ожидают, что с новой силой могут разогреть дискуссии о том, в каких активах, где и как хранить международные резервы. В России, например, накануне Нового года на экспертизу в правительство была направлена депутатская инициатива, законопроект, в котором предлагается нарастить золотые запасы страны, как минимум, вдвое. (Для сравнения. В ЦБ России доля золота составляет 9,5 процентов объема международных резервов. По данным Всемирного золотого совета, Португалия хранит в золоте 84 процента золотовалютных резервов. США — 70 процентов, Германия — 66 процентов. Швейцария, кстати, чуть больше — 10 процентов).

А для того чтобы у нашего Центробанка была возможность увеличить долю золота в международных резервах, депутаты хотят предоставить право золотодобытчикам продавать невостребованный на внутреннем российском рынке «товар» в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней по рыночной стоимости. Плюс запретить продажу аффинированного золота в стандартном виде и золота в стандартных и мерных слитках иностранцам и вывоз желтого металла из страны. Поправки в Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», по расчетам автора законопроекта, потребуют не менее 170 миллиардов рублей дополнительных расходов из федерального бюджета на закупки в 2014 году ста тонн золота по 1700 рублей за грамм (планируемая рыночная стоимость одного грамма золота в 2014 году). Цель — обезопасить национальные интересы России на случай краха доллара и всей западной долговой системы, а также ускорить процесс присвоения рублю статуса мировой резервной валюты, чему и будет способствовать большой объем национальных золотых резервов.

Мирошниченко к инициатив по наращиванию золотых резервов в России относится уж точно без энтузиазма. «Золото — хороший якорь в разрезе вечности или хотя бы пяти-шести десятилетий. Но в среднесрочной перспективе — ненадежный с точки зрения роста активов финансовый инструмент», — говорит эксперт «РГ», добавляя, что на свете есть много «советников», которые призывают скупать золото, когда оно растет в цене. «Но стоит ей упасть, — продолжает он, — как те же самые люди начинают возмущаться, зачем держать в резервах так много золота».

Динамика курса за 5 лет

• За пять лет, в период с 2009 по 2014 год, курс золота вырос с 840 до 2200 рублей за грамм. При этом своего пикового значения цена достигла в 2012-2013 годах, приблизившись к отметке в 1800 рублей за грамм.
• После этого курс начал падать, незначительно колеблясь около отметки в 1300 долларов на протяжении 2012-2013 годов.
• В середине ноября 2014 года цена снизилась до 1130 рублей, после чего последовал ее резкий скачок вверх.

Рынок драгоценных металлов в 2014 году

Здравствуйте уважаемые читатели блога . 2014 год только начался, но в интернете еще с конца предыдущего года можно без труда найти множество различных прогнозов о курсе драгоценных металлов на весь 2014 год. Я уже писал об инвестициях в драгметаллы и еще раз повторюсь: самый ликвидный способ вложения в металл это ОМС, но сейчас не об этом. В какой металл инвестировать в 2014 году?

Ручаюсь, что многим из Вас, и мне в ом числе, при первом упоминании о драгоценных металлах на ум приходит слово “золото”. Еще бы, ведь этот металл всегда очень хорошо ценился да и его курс с 2001 по 2012 год включительно постоянно повышался, зато в предыдущем 2013 году падение курса золота составило около 28%, что стало самым сильным снижением цены на этот драгоценный металл с 1981 года. Это привело к повышению спроса на физический металл. Лица, инвестирующие в физический металл на длительный срок, видят снижение цены как возможность накопления активов. По сообщению Blumberg Luxury Австрийский монетный двор работает 24 часа в сутки, пытаясь удовлетворить растущий спрос на золотые монеты (об инвестиционных монетах читайте в статье: “Инвестиционные и коллекционные монеты“).

Однако, низкая цена на золото отнюдь не говорит о том, что в ближайшее время котировки этого драгметалла резко пойдут вверх, более того по прогнозам Саксо банка цене золота в 2014 году еще предстоит достигнуть нижней отметки:

Из-за опасения ограничения стимулирующей кредитно-денежной политики со стороны Федерального резервного фонда США и продолжающейся продажи слитков биржевых инвестиционных фондов, подкрепленных золотом, цена драгметалла может опуститься еще на $100 (за унцию), вновь следуя по пути наименьшего сопротивления.

По прогнозам директора отдела биржевых продуктовСаксо банка Оле Хансена потенциальным “полом” в цене золота станет отметка в 1080$ за унцию:

«Достижение такого уровня означает, что мы потеряем половину того, что приобрели. По существу, мы можем потерять 50% от роста курса, происходившего с 2001 по 2012 год, поэтому отметка $1,080 является столь важной».

Не смотря на то, что в 2014 году цены немного укрепятся, Хансен отметил, что V-образное движение цены вряд ли возможно. Вероятнее, что в 2014 году будет происходить укрепление цены и возврат к волатильности.

Он отметил, что в отличие от прошлых лет, на данный момент четкого общего мнения по поводу того, что произойдет с ценой на золото, нет. На 2014 год аналитик предложил достаточно широкий диапазон возможных цен на золото.

Это не единственный прогноз курса золота на 2014 год, который я прочел и все они куда более “волатильны” (если можно так выразиться:) ) , чем курс золота в прошедшем 2013 году. Одни прогнозируют рост, другие падение стоимости. Очевидно, что это указывает на значительную неуверенность относительно того, в какую сторону будет двигаться цена золота. Хоть в долгосрочной перспективе, я думаю, цена этого металла еще наверстает упущенное, но сейчас я бы обратил Ваше внимание на группу платинойдов, в особенности на палладий…

Из всех драгметаллов палладий всегда отличался высокой волатильностью, за год график его котировок достигает “потолка” и “пола” по нескольку раз посмотрите на график котировок плладия за 2013 год.

С одной стороны из за такой волатильности часть инвесторов предпочитают не вкладывать средства в этот драгоценный металл, считается что его курс неустойчив, с другой стороны это дает возможность получить неплохой процент от своих вложений за короткий промежуток времени.

Как видно из рисунка курс палладия упал на 12,6% меньше чем за месяц, затем подскочил обратно практически до той же отметки за тот же короткий срок. Думаю, что из за такой повышенной волатильности стоимость покупки и продажи обезличенного металла банками также разнятся в среднем на 7,5%, для сравнения, про покупке золота (под покупкой я подразумеваю обезличенный металл) цены продажи и покупки различаются в среднем на 4%. Тем не менее можно получить около 5% прибыли всего за месяц.

Конечно же не все так просто, в случае неверного прогноза Вы потеряете больше 5% своих вложений за тот же месяц, палладий не используется в ювелирном деле как золото, палладий – технический металл, зато растет его спрос в автомобилестроении, он намного дешевле платины.. Следите за объемом его производства, за спросом, читайте прогнозы.